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Conheça 4 tipos de Fundos de Investimento

Os Fundos de Investimento possuem diferentes tipos de classificações, que vão de acordo com a composição da carteira. Eles oferecem vantagens consideráveis aos investidores em relação a outras aplicações financeiras, como a facilidade de diversificação, a gestão profissional da carteira e benefícios na tributação.

No artigo de hoje, trouxemos 4 tipos de fundos de investimentos e suas características principais.

Siga a leitura!

1) Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC)

Os Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC) são reconhecidos no mercado financeiro pelo excelente retorno que oferecem, podendo alcançar resultados superiores a 150% do CDI.

Para entendermos o funcionamento de FIDC, é preciso compreender o que é o Direito Creditório. Ele se refere ao direito a um crédito originário de operações realizadas nas instituições financeiras, indústrias e serviços.

Quando uma empresa realiza determinada venda a prazo, ela tem o direito de receber o valor. Esse recebível, no caso, pode ser securitizado e transformado em um ativo para ser negociado e vendido para um FIDC. Sendo assim, o FIDC oferece um capital de giro para a empresa e lhe dá garantia de recebimento.

Os Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios fundos possuem regras específicas. Eles se enquadram como fundos de investimento estruturados e devem cumprir Instruções da CVM.

2) Fundos de Investimento Exclusivos

Os Fundos de Investimento Exclusivos são considerados como um instrumento de “holdings financeiras”, já que oferecem ao cliente vantagens como o planejamento sucessório, planejamento tributário, planejamento financeiro e blindagem patrimonial. No entanto, os fundos exclusivos se sobressaem em relação às holdings, pois permitem de fato a redução da carga tributária.

Uma das características que mais chama a atenção de investidores nos Fundos de Investimento Exclusivos é que nesta estrutura financeira o investidor não paga imposto de renda pelas movimentações internas que realiza.

3) Fundos de Investimento no Exterior

De acordo com a Anbima, os Fundos de Investimento no Exterior devem ter no mínimo 40% do patrimônio investido em ativos fora do Brasil, apesar de que, geralmente, sua exposição ultrapassa o índice mencionado.

A Portofino traz aos seus clientes a possibilidade de investir no mercado externo de forma simples e segura, uma vez que o controle e o atendimento são feitos por nossa equipe. Oferecemos a possibilidade de montar Fundos de Investimento no Exterior Exclusivos através das melhores e mais modernas plataformas do mundo, sempre com muita segurança e retornos atrativos. Para saber mais sobre o tema, acesse nosso artigo que explica como investir fora do Brasil com segurança.

4) Fundos de Investimento Multimercado

Os Fundos Multimercados proporcionam ao investidor a oportunidade de combinar ativos de renda fixa, renda variável, derivativos e diversos instrumentos financeiros nas mais variadas proporções da carteira. Assim, este tipo de fundo conta com a variedade dos títulos para conseguir boas rentabilidades e aumentar o ganho de seus cotistas.

 

5) Fundos de Investimento em Participações

Os fundos de investimento em participações, ou FIPs, são uma modalidade de fundo de investimento voltada à aplicação em companhias abertas, fechadas ou sociedades limitadas, em fase de desenvolvimento.

De acordo com a composição de sua carteira, este tipo de investimento em renda variável pode ser classificado nas seguintes categorias:

  • Capital Semente: voltado para a compra de participações em empresas ou sociedades limitadas com receita bruta anual de até R$16 milhões, apurada no exercício social do ano anterior ao primeiro aporte do FIP;
  • Empresas Emergentes: focado na aquisição de participações em companhias ou sociedades limitadas com receita bruta anual de até R$300 milhões, apurada no exercício social do ano anterior ao primeiro aporte do FIP;
  • Infraestrutura (FIP-IE) e Produção Econômica Intensiva em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação (FIP-PD&I): voltados ao investimento em títudos de emissão de sociedades anônimas, de capital aberto ou fechado, que desenvolvam projetos de infraestrutura ou de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação nas áreas de transporte, água, saneamento básico, irrigação, energia e outros setores prioritários para o Poder Executivo Federal;
  • Multiestratégia: admite o investimento em diferentes tipos e portes de sociedades, tendo a possibilidade de investir todo seu capital subscrito em ativos no exterior, por exemplo.

6) Fundos de Private Equity

Os Fundos de Private Equity são uma excelente maneira de os investidores ganharem exposição ao mercado de capital privado.

Afinal, eles se dedicam à compra de participações minoritárias ou majoritárias em empresas que não são negociadas na bolsa de valores.

Neste tipo de fundo de investimento, todos os tipos de investimento podem ser feitos, desde que estejam de acordo com a política estabelecida pela Anbima e CVM.

Isto inclui investimentos tradicionais como ações ordinárias, ações preferenciais, debêntures, fundos de capital de risco, fundos imobiliários, fundos de infra-estrutura e carteiras especializadas.

7) Fundos de Litígios

Os Fundos de Contencioso são um tipo de fundo de investimento que busca financiar procedimentos legais em processos civis, administrativos ou criminais.

Este tipo de fundo é administrado por um gestor de recursos especializado na análise das chances de vitória ou derrota em casos complexos, atuantes no mercado de crédito em geral.

Como citado em nosso artigo sobre Fundos de Litígio, o investidor arca com as taxas, perícias, honorários de advogados e árbitros e demais custos relacionados à disputa.

O retorno surge a partir da troca, em que a parte entrega um percentual sobre o ganho obtido – caso vença no tribunal arbitral.

Para usufruir dos altos retornos dos fundos de litígios, contar com gestores especializados é fundamental, pois somente desta forma é possível obter maior garantia de segurança e consistência nestes êxitos.

Entretanto, é importante lembrar que não há garantia de sucesso em qualquer ação judicial e os investidores devem fazer sua devida diligência antes de investir em fundos litigiosos

8) Fundos de Investimento Imobiliário

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são um tipo de fundo de investimento voltado para a aplicação no setor imobiliário.

Isso inclui desde a aquisição de direitos reais sobre bens imóveis, até o investimento em títulos relacionados ao mercado, como as Letras Hipotecárias (LHs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), cotas de outros FIIs, entre outros.

Através do investimento em FIIs, os investidores conseguem aproveitar o potencial de valorização dos ativos imobiliários e receber pagamentos provenientes do pagamento dos aluguéis.

Os FIIs normalmente compram imóveis e depois os alugam, com a intenção de revendê-los posteriormente, quando estiverem valorizados.

Este tipo de fundo é adequado para aqueles que procuram se beneficiar de ganhos de capital a longo prazo sem ter que gerenciar ou manter o imóvel por conta própria

Ao investir em FIIs, você pode diversificar sua carteira com investimentos em diferentes tipos de imóveis, tais como residenciais, comerciais, industriais ou complexos hoteleiros em diferentes regiões.

9) Fundos Distressed

Também chamados de Distressed Funds, os Fundos Distressed são um tipo de fundo de investimento especializado na compra e venda de ativos em dificuldades, tais como empresas falidas ou inadimplentes ou ativos.

Estes tipos de fundos podem proporcionar altos retornos para investidores dispostos a assumir níveis mais altos de risco.

Isso porque, tipicamente, o fundo adquire ativos em dificuldades com descontos profundos e depois os administra em um esforço para transformá-los em investimentos lucrativos.

Nesse processo, as ações incluem reestruturar dívidas, identificar novas fontes de capital, liquidar ativos ou prosseguir com ações legais contra credores.

Investir em fundos em dificuldades pode ser arriscado, mas pode potencialmente gerar retornos mais altos do que outros tipos de fundos de investimentos.

Sendo assim, reforçamos que é importante ter um amplo conhecimento sobre o ativo e o mercado antes de investir neste tipo de fundo.  

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